5月14日,備受關注的“工業互聯網巨頭”富士康工業互聯網股份有限公司(下稱“工業富聯”)發布了招股意向書。值得注意的是,一方面,該公司擬公開發行股票約19.7億股,其中,三成左右為戰略配售(或定向配售)。這也是A股IPO四年以來首次啟用戰略配售。另一方,雖然暫未公布具體融資額度,但根據其募集資金計劃,將維持272.53億元的規模,或創下最近三年以來A股IPO最大單家公司融資額。資料顯示,截至2017年末,工業富聯負債1204.14億元,資產負債率為81.03%。A股現有同行上市公司平均負債率低于58.59%。
記者對比發現,近期IPO步伐明顯放緩,4月份兩市共有8家公司上市,5月份至今僅僅只有兩家公司。有分析認為,鑒于市場信心不足,其他公司IPO放緩有可能是為工業富聯讓路。
根據《證券發行承銷與管理辦法》,首次公開發行股票數量在4億股以上的,可以向戰略投資者配售股票。
券商投行人士表示,戰略配售在A股歷史上并不多見,主要是為了減輕較大IPO對二級市場的壓力。上一次IPO戰略配售主線在陜西煤業身上。2014年1月份,陜西煤業采用了向戰略投資者定向配售、網下向網下投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。當時陜西煤業引入戰略配售的發行數量占總發行規模的50%。