4月2日晚，來自人民銀行網站消息，增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的6個城市作為數字人民幣試點地區。

記者從人民銀行重慶營管部了解到，我市數字人民幣試點工作正在抓緊推進中，具體落地時間還尚未確定。

數字人民幣到底是什么?它與微信和支付寶有哪些區別?數字人民幣的發展帶動了產業鏈哪些新的投資機會?

試點地區第三次擴圍

央行決定在現有試點地區基礎上，增加11座城市作為數字人民幣試點地區。新試點地區包括：天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的6個城市(杭州、寧波、溫州、湖州、紹興、金華)。

這是數字人民幣試點第三輪擴容。此前，人民銀行分兩批次在“10+1”個試點地區和場景開展數字人民幣試點，包括深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連以及冬奧場景(北京和張家口)，覆蓋零售交易、生活繳費、政務服務等多個場景。

數字經濟市場發展快

數字人民幣作為數字經濟時代的支付基礎設施，推廣是大勢所趨，而數字經濟的持續發展也將帶動數字貨幣市場蓬勃發展。2020年我國數字經濟市場規模為39.2萬億元，同比增長9.5%，占GDP比重為38.6%，預計2026年市場規模有望突破95萬億元。數字貨幣將搭乘“十四五”數字經濟時代發展浪潮，為產業鏈各環節企業帶來業務增量。

數字人民幣的落地在央行發行側需要加密技術與網絡安全，銀行側需要IT系統的升級改造、ATM升級等服務;在流通環節，需要對POS機等軟硬件設備升級、對數字錢包應用進行普及。將會為產業鏈相關企業帶來業務增量。

場景應用商業潛力大

數字人民幣按照載體分為軟錢包和硬錢包。

數字人民幣軟錢包：作為支付流量入口，應用場景不斷豐富，使用體驗逐漸接近現行電子支付工具，作為支付流量入口可助力商業銀行拓展零售端支付市場份額，商業銀行也有望圍繞數字人民幣支付入口推廣更多的增值服務。

數字人民幣硬錢包：基于安全芯片等技術實現數字人民幣相關功能，依托IC卡、手機終端、可穿戴設備、物聯網設備等為用戶提供服務。

考慮到老年人對手機移動支付使用的學習成本，以及文創內容等個性化要素在卡式硬錢包上的呈現，可以說，數字人民幣將是電子支付的一種重要的補充形式。數字人民幣硬錢包的商業機遇值得期待，社保卡等“一卡多應用”結合數字人民幣硬件錢包功能有望帶來投資機遇。

中信證券認為，無論是卡式、手機終端、可穿戴設備還是其他硬錢包形態，均存在重塑用戶使用習慣、移動支付市場格局的機遇，相應制造商、服務商均存在動力入局參與以爭取把握新的流量入口和運營場景，各類主體的積極參與將為數字人民幣的推廣和應用帶來更多想象空間。

四大行積極布局推廣

從近日四大行披露的2021年年報數據看，各家均大力進行推廣和布局，但“打法”各有側重。

作為數字人民幣運營機構，工行在人民銀行指導下穩妥推進試點工作，在智慧民生、數字政務、商事賦能、鄉村振興、同業代理等領域已經成功試點一批應用場景，形成了全面的個人和對公數字人民幣錢包產品體系，聯合中國移動等合作伙伴在sim卡、5G、智能合約等領域開展業務創新，攜手數十家同業共建數字人民幣生態體系。

建行年報顯示，該行參加多地數字人民幣紅包活動，組織開展系列惠客活動，邀請客戶參與數字人民幣試點測試;并與多家股份行、城商行、農商行開展數字人民幣領域合作，部署對公數字人民幣錢包，實現數字錢包收款、轉賬及查詢服務。

農行在雄安新區設立了金融科技創新中心，開展金融科技前沿領域研究和應用推廣。同時，建立數字人民幣工程辦公室，加強數字人民幣研發應用專業力量。

作為北京冬奧會、冬殘奧會唯一銀行合作伙伴，中行則承擔冬奧安保紅線內數字人民幣試點服務工作，為北京冬奧會短期來華人士提供賬戶開戶、移動支付、本外幣現金、數字人民幣、境外銀行卡境內受理等多項服務。

焦點

重慶市民何時能用上?

4月2日晚，記者從人民銀行重慶營管部了解到，我市數字人民幣試點工作正在抓緊推進中，目前還尚無具體落地時間。有進展會第一時間向公眾披露。

不過想“嘗鮮”的市民也可以提前做準備。記者在蘋果商店下載數字人民幣(試點版)看到，注冊頁面已經增加了重慶等新一批試點城市。

整個注冊過程也很方便，用時不到1分鐘(見左示意圖)，全程無需輸入姓名、身份證號、銀行卡號等個人信息。

目前，用戶可自行選擇的包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、網商銀行(支付寶)、微眾銀行(微信支付)等9個運營機構。

縱深

催生哪些新的投資機會?

數字人民幣帶動的產業非常廣泛。

數字人民幣銀行端支付環節涉及ATM機、開卡機、辦證機等機器的更換，原有機器將新增數字人民幣功能，對應市場空間約為227億元。商戶端支付環節涉及帶有數字人民幣功能POS機等機器，市場空間約為307億元。中游發行環節涉及銀行IT解決方案、數字硬錢包等，市場空間約為428億元。

產業鏈上游

貨幣加密是基礎。數據安全無論是在央行、商業銀行還是用戶層面都是構建數字貨幣體系的重中之重。一方面，加密技術使得數字貨幣的使用成為可能;另一方面，數字貨幣的重要特征“雙離線支付”依賴于加密技術。

代表性公司：1.硬件方面：廣電運通、御銀股份、聚龍股份、新大陸;2.安全方面：衛士通、格爾軟件、數字認證。

產業鏈中游

商業銀行受央行委托向公眾提供法定數字貨幣存取等服務，并與中央銀行一起參與法定數字貨幣發行、流通。因此在雙層運營體系下，商業銀行作為重要組成部分，其系統將迎來大量新建與改造需求。

代表性公司：科藍軟件、天陽科技、南天信息、高偉達、宇信科技、長亮科技、京北方、恒生電子。

產業鏈下游

目前，大多數正在使用的 POS機都不具備離線支付的功能，因此終端支付機更新將會為支付軟硬件開發和運維帶來一個可觀的市場空間。

代表性公司：拉卡拉、新大陸、飛天誠信、海聯金惠。

鏈接

什么是數字人民幣?

數字人民幣，字母縮寫按照國際使用慣例暫定為“e-CNY”，是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，主要用于滿足國內零售支付需求。

與實物人民幣一樣，數字人民幣具有同等法律地位和經濟價值。

數字人民幣的功能和屬性跟紙鈔一樣。只不過它的形態是數字化的，是具有價值特征的數字支付工具，并且不需要賬戶就能實現價值轉移。

與微信支付寶有啥區別

當下，很多人習慣使用微信、支付寶等線上支付工具。而數字人民幣有啥不一樣呢?會帶來哪些新體驗?

首先，在定位上，數字人民幣支付與微信支付、支付寶之間有著本質的區別。數字人民幣替代于M0貨幣的數字人民幣，有著高于國內其他任意種數字貨幣的法定地位，在支付條件允許的情況下，任何人和機構都不能拒收。

在使用體驗上，支付寶、微信支付等在線支付方式，首先需要綁定銀行卡，然后每一筆交易都需通過銀行間系統實現底層賬目清算，但數字人民幣并不需要這些流程。因為它屬于最基礎的貨幣形態，直接存在于國家金融系統內部。

其次，使用數字人民幣無需連接網絡。現在我們進行線上支付的時候，都必須要事先連接4G/5G網絡才能夠使用，如果網絡不好，是沒有辦法完成線上支付的。

而數字人民幣則不用受到網絡的限制，即使沒有網絡，或者是網絡不好的地方，也可以做到快捷支付。(記者 郭欣欣)