——破解行業同質化競爭、重塑投資人信任

2025年3月21日，由智能財富管理論壇、北京市東城區立鼎金融與發展研究院、北京口袋財富信息科技有限公司（理財魔方）聯合主辦的2025“智能財富管理論壇”（春季）研討會——暨首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽啟動儀式”在北京圓滿落幕。本次論壇吸引了來自各高校、金融機構、財經大V以及新聞媒體的代表現場參與。

論壇上半階段由智能財富管理論壇秘書長、北京市東城區立鼎金融與發展研究院院長閆文濤主持，闡述了當前金融服務實體經濟和居民財富保值增值的時代要求下，具有獨立客觀的立場和專業服務能力的買方投顧模式成為了破解行業同質化競爭、重塑投資人信任的關鍵發展方向。因此，本屆論壇以“定義財富新時代”為主題，聚焦行業深度轉型期的命題，提升買方投顧能力躍遷。

在開場致辭環節，北京市東城區人民政府黨組成員、副區長何興達表示，金融是現代經濟的核心，關系著中國式現代化建設全局，資本市場深化改革背景下，買方投顧成為財富管理行業轉型新質生產力。因此，以定義財富新時代為主題啟動的買方投顧配制大賽，對改善投資者資本回報、促進基金投顧行業高質量發展具有重要意義。

從東城區金融產業發展現狀來看，2024年東城區金融總量增加值達1044億元，區級收入43.9億元，是拉動區域經濟的第一引擎。近千家國內外知名金融企業落戶東城，各類銀行、券商、信托、保險以及新興領域資管機構大力發展；文化、科技、金融三大主導產業不斷融合發展，激發產業活力；作為北京市營商環境改革創新示范區的東城區持續優化營商環境，致力于打造北京服務的東城樣板，在政企對接、服務創新、人才保障等方面出臺了系列政策。

未來，東城區將繼續以政策引領促進產業升級，誠摯邀請各類機構和投資者來東城興業投資，共享發展紅利。期待研討會成為頂尖學者與機構精英交流的平臺，產生智慧交鋒與觀點碰撞。期待在多方共同努力下，團結協作下把買方投顧資產配置大賽辦出特色、辦出水平、辦出品牌。

中國社會科學院工業經濟研究所副所長，《中國經營報》社社長、總編輯，《家族企業》雜志社社長、總編輯季為民在致辭中表示，財富管理行業正處于前所未有的變革時期，投資者需求日益復雜化和個性化，以客戶利益為先的買方投顧應運而生，改變了傳統財富管理營利模式，重塑了投資者與金融機構的關系。買方投顧的發展也受到了智能化浪潮的沖擊，亟需解決角色轉變、提供前瞻性投顧方案、培養和留住人才、利用科技賦能等問題。

“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽是回應買方投顧發展挑戰，探索解決之道的嘗試。智能財富管理的時代已經到來，智能投顧平臺、大數據分析、區塊鏈技術的應用為行業注入了新的活力，財富管理從業者需不斷學習與探索，將科技與金融深度融合，為客戶提供智能化個性化服務。同時，不回避問題、不畏懼爭議，而是以更開放的姿態、更務實的態度來共同尋找解決方案，通過深度交流與合作，打造更加智能、更加專業、更加有溫度的財富管理行業，這正是啟動“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽的根本目的。

在主旨演講環節，上海財經大學校長劉元春指出，2025年是復雜與希望交織的一年，全球經濟格局因大國博弈尤其是美國關稅政策的不確定性而面臨深刻調整，資產收益結構也隨之發生劇烈變化。在此背景下，隨著政策工具創新的推動，中國資本市場正逐步筑底并開啟新一輪再估值進程。當前，政府對于超常規實施宏觀經濟政策、全面加大逆周期調整的決心前所未有，這為再估值提供了更好的宏觀環境，而DeepSeek帶來的再估值進程的觸發機制，則是中國過去二十多年來科技創新、產業升級與科創金融整體布局的體系性效應的體現，是科創在新型舉國體系下走出一條新路的產物。

放眼全球資本布局的變化，可以看到中美發展周期的錯位，國際投資者從美國科技股的撤出轉向中國概念股的布局，顯示出對中國市場的信心，中國敘事的上揚與美國敘事的下走形成鮮明對比。美國宏觀經濟形勢的變化也直接關系著中國再估值推進的未來路徑。

在宏觀經濟政策的支持下，市場結構的調整與秩序的整頓將推動產業升級與財富管理的協同發展。面對中美沖突與全球經濟格局的變化，中國估值的持續發展需要在大國博弈中進一步發揮智慧，實施相應戰略。

中國政法大學教授、原商學院院長、資本金融研究院院長劉紀鵬教授圍繞《從融資型市場向投資型市場轉型——兼談財富管理與買方投顧發展》展開主旨演講，劉紀鵬教授指出，當前中國資本市場正處于轉型期，股票市場極可能已經走出了低迷時期。在此背景下，資本市場的重要性被提升到了前所未有的高度，被賦予了國家競爭力主戰場、經濟支撐平臺以及國家引擎的定位，其財富管理功能亟待挖掘，資本市場已經進入了財富管理的新時代。在金融改革方面，金融不僅是服務業，更是財富管理時代的重要產業領域，是為人民創造財產性收入的重要途徑。中國居民的貨幣儲蓄達到151萬億，如何將這筆資金引導到資本市場和財富管理領域，是投顧專家需要研究的問題。

當前是充滿風險與機遇的時代，國際形勢復雜多變，中國經濟面臨挑戰。在此背景下，中國資本市場和財富管理行業的發展尤為重要。但是，長期以來資本市場存在偏向融資方的傾向，如大股東減持、第二類限制性股票等問題突出。對于一股獨大的問題，以及監管部門的改革推進，也需要解決中國與國際規范不一致的內容。

因此，資本市場要從融資型向投資型或融資投資并重轉型，需要確立投資者至上理念，保護投資者利益。財富管理要從賣方向買方轉型，這是未來財富管理的重點。除了價值理念的轉變，還需要實現券商、保險、基金投資的組合協同，加強與互聯網、AI等技術合作，與社保基金、企業年金深度合作，從以產品為中心向以客戶為中心轉變。總之，抓住買方投顧核心的命題大作文章，是未來財富管理的引擎。

在賽事啟動儀式環節，首先由智能財富管理論壇秘書長、北京市東城區立鼎金融與發展研究院院長閆文濤代表大賽主辦方介紹賽事概況。隨后，劉元春、季為民、何興達、劉紀鵬、閆文濤、袁雨來上臺共同見證首屆“金鼎杯”買方投顧資產配置大賽的正式啟動。

在大賽專家委員會及導師聘任環節，專家委員會主席劉紀鵬教授、副主席季為民社長為學術專家委員、行業專家委員頒發專家委員會委員聘書，為導師頒發導師聘書。

在論壇上，大賽專家委員會主席劉紀鵬教授與副主席季為民社長，為9位委員頒發聘書。其中，學術專家委員6位，分別是國家金融與發展實驗室副主任楊濤、中國人民大學社會科學高等研究院（深圳）執行院長宋科、上海財經大學北京研究院執行院長余典范、北京師范大學經濟與工商管理學院副院長胡聰慧、對外經濟貿易大學金融學教授兼 UIBE 高水平對外開放與金融創新研究中心秘書長江萍，以及中央財經大學統計與數學學院兼金融學院教授蘇治；行業專家委員3位，包括嘉實財富基金投顧部負責人周鳳、匯添富基金資深投顧專家趙新亮、國聯民生證券資產配置部負責人程棵。

隨后，劉紀鵬教授與季為民社長，又為7位導師頒發聘書，他們分別是韭圈兒創始人北落的師門、公眾號 “巴蜀養基場” 聯合主理人萬幸、公眾號 “豐慧自留地” 主理人豐興東、公眾號 “洲城的養基日志” 主理人周承、公眾號 “量策組合配置學” 主理人李明鴻、公眾號 “時鐘先生” 主理人時鐘先生，以及財鳥理財學堂創始人楊安。

在《定義財富新時代》圓桌討論環節，由對外經濟貿易大學金融學教授江萍擔任嘉賓主持，國家金融與發展實驗室副主任楊濤，上海財經大學中國式現代化研究院執行院長、金融學院教授徐龍炳，嘉實財富總經理助理張吉華，匯添富基金資深投顧專家趙新亮展開討論，針對買方投顧能力躍遷，政策引導與市場協同共建財富管理新生態，AI與買方投顧的協同邊界，財富管理的社會責任與投資者教育創新等話題發表了各自的見解。

在《買方投顧新啟程的實踐與突破》圓桌討論環節，由理財魔方創始人兼CEO袁雨來擔任嘉賓主持，北京師范大學經濟與工商管理學院副院長胡聰慧，招商基金投資顧問部負責人馬曉蕾，國聯民生證券基金投顧負責人祁昊，嘉實財富基金投顧部負責人周鳳展開討論，針對買方投顧行業的發展歷程與成果，買方投顧行業的未來展望，AI技術在買方投顧中的應用，投顧行業由試點向常規轉型與人才培養等話題進行了交流與觀點分享。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。