無論是投資界大佬，還是買基金的打工人，到了退休的年紀，都有一個統一的身份“老人”。那么養老，你準備好了嗎？早了解早規劃，做好個人養老儲備，不失為實現未來“做快樂老人”的明智之舉。今天我們就來盤一盤“養老”，希望大家未來都能“做個快樂的老人”。

按照世界銀行標準，2021年，我國GNI（國民總收入）為1133239.8億元，已非常接近高收入國家門檻。在這個背景下，我們設定退休后可用養老資金總額，至少等同于同期中等收入水平居民的總收入，即可基本實現品質養老。

(資料圖)

什么是品質養老？相對以保障基本生活為目標的基本養老，品質養老旨在追求更高的生活品質，滿足退休后日益增長的物質文化需要，是安心、安逸的老年生活，是吃得好、穿得好、玩得好、保健護理得好的老年生活，是老有所養、老有所學、老有所樂的老年生活。

不少年輕人感嘆“基本養老金替代率低，實現品質養老有壓力”，但是實際情況沒那么簡單，我們從兩張圖說起：

看圖了解退休前后的收支情況

“人生收支曲線”刻畫人生不同年齡階段收入、支出的情況：在奮斗期，收入、支出曲線一同走高，收入曲線會遠高于支出曲線；到退休養老期，收入、支出曲線一同下降，但支出曲線會高于收入曲線，也以此提示著人們要提前做好養老儲備。

但是，在實際生活中，沒有那么簡單。

世界銀行曾在研究報告中發布過一張“統計曲線圖”，圖中 “年齡-消費”曲線并沒有隨年齡增長如期大幅走低，相反，高收入國家組，消費支出卻持續走高，臨近生命盡頭的支出甚至還出現了陡升。

2019年

那么，是什么導致了收入-支出高峰的時間錯位？

1、退休后花錢的時間越來越長，總支出越來越高。

2、退休后醫療護理剛性負擔越來越重。

可以預見，假設退休年齡維持不變，隨著預期壽命增長，預期壽命和退休年齡間的“裂口”越走越闊，退休后花錢的時間長了，所需總支出越來越多，尤其是隨著年齡增長，醫療保健、長期護理等方面開支，幾乎不可避免地有增無減且日趨剛性，如果沒有充足的事前儲備，可能會承擔較大經濟壓力。

建議大家提早修筑養老儲備“蓄水池”，主動管理好自己的“人生收支曲線”，從容應對退休后的開支需求，提升老年生活水平，實現品質養老。

養老的錢都從哪里來？

但是，我們到底靠誰養老？養老的資金都從哪里來？透過表象看本質，化繁為簡，大體說來主要有這么幾種來源：

養老多元化、多層次聯合發力是大勢所趨，但萬變不離其宗，核心都是要解決好兩個問題：

1、錢從哪里“轉移”過來。

2、在風險可控的前提下，如何提高“錢生錢”的收益率。

“養老金三支柱”都是啥？

今年4月國家出臺了推動個人養老僅發展的頂層設計，“養老金三支柱”一時成為焦點話題，那么“養老金三支柱”說的都是啥？

第 一 支 柱：基本養老保險

強制、普惠、政府主導

基本養老保險，即我們常說的“五險一金”中的養老保險。

第 二 支 柱：企業/職業年金

自主、補充、單位主導

截至2021年末，我國參加企業/職業年金的人數約7200萬人，占我國總人口的5%左右，覆蓋基本養老保險參保總人數不足7%，覆蓋面較為有限。

企業/職業年金累計規模約4.4萬億元。雖然職業年金設立時間較晚，僅面向機關事業單位人員，但由于具有強制性，發展較為快速。

第 三 支 柱：個人養老金

自愿、市場化、政策支持

個人養老金制度的五大亮點

最后，我們再來盤一盤“個人養老金制度的五大亮點”

亮 點 一

從“預防性儲蓄”

到“資產跨周期優化配置”

個人養老金制度，不僅僅是建立一個具備儲蓄功能的賬戶，更重要的是通過制度安排和稅收優惠政策，鼓勵居民在基本養老保險基礎上，投資于運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的金融產品，力求分享經濟增長的財富效應，實現養老金長期保值增值，從而緩解退休后經濟壓力，提高未來老年收入水平和生活質量，最終實現個人、家庭金融資產的跨周期優化配置。

亮 點 二

個人獨立專屬賬戶

參與人將在指定銀行開立一個本人唯一的個人養老金資金賬戶，用于繳費、支付等，并市場化封閉運作。繳費完全由參與人個人承擔，實行完全積累。確保儲備養老金“不可替代”、“專款專用”，避免其他當期消費侵蝕計劃中的養老儲備，透支了養老的未來。

亮 點 三

稅收優惠

自2022年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。

繳費：個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；

投資：計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；

領取：個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。

亮 點 四

豐富多樣的投資選擇

11月4日，《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》進一步放開了可投基金產品的類型：可投資于最近4個季度末規模不低于5000萬元或者上一季度末規模不低于2億元的養老目標基金；或者投資風格穩定、投資策略清晰、運作合規穩健且適合個人養老金長期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國證監會規定的其他基金。

個人養老金基金名錄由中國證監會確定，每季度通過中國證監會網站、基金業協會網站、基金行業平臺等向社會發布，投資者可隨時查看。

亮 點 五

市場化運作鼓勵充分競爭

政府政策支持、個人自愿、市場化運營是個人養老金制度的最鮮明特征，銀行、保險、基金等各類金融機構都將參與到其市場化運作過程中。在需求端，個人養老金賬戶內資金可購買的金融產品，由參加人自愿參加、自主選擇；在供給端，有多類金融機構參與、多種金融產品供給，可見推動開放有序競爭的政策取向清晰、明確。這樣的制度設計可促進市場充分競爭，激勵相關機構提升運作效率和管理能力，提供更加優質的個人養老金金融服務。

個人養老金各項政策框架落地后，養老理財、養老儲蓄產品將漸次鋪開，中國多層次、多支柱養老保險體系建設正在翻開嶄新的一頁！

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