光伏膠膜開啟向上周期。

今天A股三大指數集體收漲，滬指漲0.98%逼近3100點，深證成指漲1.16%，創業板指漲1.2%。光伏設備、珠寶首飾、航運港口板塊漲幅居前，中藥、化學制藥、醫藥商業板塊跌幅居前。

【資料圖】

醫藥板塊成為今天市場最大殺跌主力，翰宇藥業20cm跌停，舒泰神、廣生堂、亨迪藥業等個股跌超10%，新華制藥、眾生藥業等個股跌停。

A股市場漲多跌少，光伏膠膜誕生多只大牛股，次新股鼎際得一字漲停，天洋新材連續漲停。

次新股一字漲停

千億巨頭也瘋狂

昨日大漲近9%的鼎際得，今天全天一字漲停，收盤報38.68元，漲10.01%。

消息面上，公司公告其全資子公司遼寧鼎際得石化科技擬投資建設POE（聚烯烴彈性體）項目，總投資約98.68億元，建設40萬噸/年POE、30萬噸/年α-烯烴裝置、25萬噸/年碳酸酯裝置、400Nm³/h電解水制氫裝置等。項目建設期5年，分兩期實施；一期總投資59.62億元，建設20萬噸/年POE、30萬噸/年α-烯烴裝置。

除了鼎際得，光伏膠膜板塊另一大牛股是天洋新材，已經連續兩日漲停。

公司此前公告，擬募資11.6億元用于4.5億平方米光伏膜項目。另外，公司此前公告與一道新能源簽訂2400萬平方米膠膜銷售合同，約占2021年銷量的90%。

作為光伏膠膜的龍頭企業，福斯特的股價表現同樣亮眼。繼昨天漲停后，今天福斯特股價再度大漲近6%。截至收盤，該股總市值逼近900億元大關。更牛的個股還是海優新材，昨天20cm漲停，今天大漲近8%。

為何持續大爆發

隨著光伏行業的迅速發展以及封裝材料的不斷升級優化，市場對于POE膠膜材料的需求大幅增加，該領域有望成為光伏行業新的需求增長點，且具備廣闊的國產替代空間。隨著N型電池組件技術迭代，POE有望全面應用于N型組件，需求有望迎來快速增長。

野村東方國際證券認為，光伏膠膜開啟向上周期，迎接量利齊升。目前雙玻、N型電池技術迭代帶動POE（聚烯烴彈性體）膠膜滲透率進一步。POE粒子目前仍然需要大量依賴海外進口，供給的數量相對剛性，當需求快速增長時粒子的保供和議價成為企業保障收入和利潤的關鍵。

招商證券表示，POE膠膜理化性能更優，更加適配N型電池/組件。幾家TOPCon組件企業較早就開始選擇和導入POE膠膜，目前POE膠膜的滲透率在20%上下，預計伴隨TOPCon產業的繼續放量，POE膠膜滲透率可能會相應地加速提升。TOPCon POE并非原來雙玻POE的簡單平移，現階段只有頭部幾家驗證量產，此外POE粒子目前基本為外企主導，未來1-2年上游粒子材料的供應可能仍比較緊張，因此產品驗證成熟、供應鏈保障度高、擴產領先的膠膜企業、份額及盈利均有望受益。

持續高成長性大揭秘

光伏膠膜板塊中已經走出一批大牛股。證券時報·數據寶統計，賽伍技術11月以來大漲近55%居首。海優新材、鼎際得、激智科技、衛星化學等個股漲幅均超過20%。

海優新材是從事特種高分子薄膜研發、生產和銷售的高新技術企業，是光伏膠膜優質供應商，且處于產能持續擴張中。

整體來看，膠膜板塊業績有望持續高增長。數據寶統計，激智科技、東方盛虹、天洋新材、明冠新材等個股獲機構一致預測明年凈利潤翻倍增長。其中激智科技、天洋新材、明冠新材、晶科能源等個股凈利增速有望持續高增長。