短短48h內，就見證了銀行遭遇大規模擠兌、整個板塊市值暴跌、銀行宣布破產、美聯儲出面兜底救市.......，這一系列驚心動魄的舉動。

美國政府出面“兜底”，高盛隨即表示：鑒于近期銀行系統的壓力，不再期望美聯儲在3月22日的會議上加息。維持美聯儲將在5月、6月和7月加息25個基點的預期不變，現在預計終端利率為5.25-5.5%。

【資料圖】

信心比黃金更重要！海外危機影響消退，今天滬股通凈買入15.6億元，深股通凈買入12.11億元，恒生科技、數字經濟等大漲。

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大轉折！最后時刻美國救市，硅谷銀行儲戶存款可支取！

美國財政部周日在與美聯儲和聯邦存款保險公司的聯合聲明中表示，為確保所有存款人的資金安全，并設立了一個新的貸款計劃，由美聯儲實施，由財政部提供資金。該貸款將使聯邦存款保險公司能夠以充分保護所有存款人的方式解決硅谷銀行問題。

聲明表示，從3月13日（周一）開始，硅谷銀行儲戶可以使用所有資金。聲明強調，納稅人對與硅谷銀行解決相關的任何損失不承擔責任。但銀行股東和某些無擔保債務持有人將不受保護，而高級管理層也被撤職。

聲明還宣布，因為和硅谷銀行面臨相同的風險，將關閉位于紐約的簽名銀行（Signature Bank）。美國財政部認為，部分機構的問題與硅谷銀行類似，但當前的情況不同于2008年；目前聯邦存款保險公司的存款保險基金規模超過1000億美元，足以覆蓋所有硅谷銀行和簽名銀行的存款金額。

當天，美聯儲在另一份聲明中表示，“準備好應對可能出現的任何流動性壓力”，并正在創建一個新的“銀行定期融資計劃”（BTFP），向抵押品“按面值”抵押的存托機構提供貸款。財政部表示，財政部將“從穩定外匯基金（ETF）中動用至多250億美元資金，作為銀行融資計劃的后備資金，但美聯儲預計不會動用這些資金。”

BTFP將向銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他符合條件的存款機構提供長達一年的貸款，以質押美國國債，機構債務和抵押貸款支持證券以及其他合格資產作為抵押品。這些資產將按面值估值。BTFP將成為針對高質量證券的額外流動性來源，消除機構在壓力時期快速出售這些證券的需要。

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剛剛！硅谷銀行英國子公司將被出售給匯豐銀行

除美國監管機構密集表態外，英國多家銀行正與英國財政部就一項潛在計劃進行談判，擬從硅谷銀行英國分行吸收儲戶，以避免該國科技行業出現大規模混亂，并試圖安撫市場。

根據該計劃，幾家大銀行將接受硅谷銀行英國分行的儲戶，向他們提供資金，直到他們從該分行拿回資金。

耶倫表示，監管機構整個周末都在為解決硅谷銀行倒閉案而努力，最重要是保護儲戶，而非救助投資者。但她拒絕透露潛在解決方案的細節。耶倫還表示，“金融危機期間，系統重要性銀行的投資者和所有者獲得了救助，現在我們不會再這么做了，一直以來我們進行的改革也意味著我們不會這么做。我們關切的是儲戶，我們將專注于滿足他們的需求”。

當地時間3月10日晚，多位知名投資人通過Zoom召開了一系列會議。General Catalyst首席執行官Hemant Taneja在會議結束后在Twitter上發布上述聲明，截至3月12日，包括紅杉在內的325家機構簽署了該份協議。

據悉，這份來自風投界的聲明由風險投資公司General Catalyst牽頭，聲明中稱：“硅谷銀行一直是風險投資行業和我們創始人值得信賴的長期合作伙伴。四十年來，它一直是服務美國創業行業和支持創新經濟的重要平臺”。“過去 48小時發生的事件令人深感失望與擔憂。如果SVB被收購并適當資本化，我們將大力支持并鼓勵我們的投資組合公司恢復與他們的銀行業務關系。”

就在剛剛，據界面報道，匯豐銀行即將達成拯救英國硅谷銀行的最后協議，該協議將避免硅谷銀行破產。匯豐準備周一上午與英國政府共同宣布此項收購協議。匯豐銀行證實，其英國子公司匯豐英國銀行已同意以1英鎊（1.21美元）收購SVB英國。

據了解，SVB英國母公司的資產和負債不包括在交易中。英國央行表示，作為硅谷銀行英國援助計劃的一部分，儲戶的錢是安全的。

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九安醫療開盤跌超9%，多家生物醫藥企業受波及

今日早間，九安醫療成為第一家公告相關事項的A股公司。九安醫療表示，截至2023年3月10日，公司及子公司在硅谷銀行的存款金額，占公司現金類資產及金融資產總額的比例約5%。

九安醫療早盤大幅低開，盤初一度直線下挫，最多跌逾9%，股價創5個月來新低，后隨大盤走高逐級反彈，截至收盤跌幅收窄至2.84%。

九安醫療披露公告表示，公司及子公司在硅谷銀行的存款金額，占公司現金類資產及金融資產總額的比例約5%。記者以投資者身份致電九安醫療，其表示從美國時間3月13日開始，硅谷銀行的存款人就已經可以全額動用存款了；由于時差原因，公司這筆錢大概會于今晚到賬；到時一到賬，公司就會馬上取出來；至于存于美國其他銀行的存款，目前還沒有其他具體的計劃。

除了九安醫療，多家中國生物醫藥企業紛紛受到波及。截至目前，已有包括再鼎醫藥、云頂新耀等創新藥企明確表示自己在SVB有存款，但對自己無影響或影響很小、可控。此外信達生物、康方生物、歌禮制藥、開拓藥業、君實生物、亞盛醫藥、德琪醫藥、貝康醫療、康諾亞等創新藥企，以及博騰股份、藥石科技、藥明生物等CXO（醫藥研發/生產等外包）均稱在SVB沒有存款。

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雪球后記，“資金的久期要和標的匹配”

這次硅谷銀行的倒閉，把債券久期的風險揭示得淋漓盡致了！

雪球用戶@倉又加錯-劉成崗表示：“1.56%的息率，10年期，如果持有10年的話，每年拿到1.56%的利息，到期歸還本金，買的時候是不是覺得挺美的？

現在很多平臺也有推薦買10年期甚至20年期美國國債的，現在5年期美國國債收益率3.9927%，10年期美國國債收益率是3.752%，看起來也挺美，但如果再加息，您持有的國債價格會跌很多，您真的準備持有5年、10年甚至20年嗎？

實際上投資股票和基金也是一樣的，資金的久期要和標的匹配。

比如，買入的時候想好了是持股收息的，選了一只業績穩定且有低速增長、高比例分紅派息率寫入股東會決議的股票，但買入2個月后這筆錢就要用，那選了再好的股票也是白瞎，甚至遇到市場波動——誰也不能保證這樣一只優質分紅股的股價只漲不跌——甚至賠錢。

或者是買入一只成長股，期待它長成微軟、蘋果、谷歌、亞馬遜這樣的巨頭，除了選對股，前提是你投資的資金要等得到那一天。

長期投資 伯克希爾-哈撒韋A的都大賺了，但伯克希爾也有好幾年跌的歷史，久期不匹配買入照樣會虧錢。連指數基金這種拉長時間看一定賺錢的標的，納斯達克綜合指數也曾套了投資者15年。”