8月7日，今日29股漲停，2股炸板，封板率為93%，首創證券10天5板，國纜檢測、百利電氣5天4板，安碩信息、海鷗住工、恒銀科技、華西股份2連板，中原傳媒6天3板，創新新材、豫光金鉛5天2板，幸福藍海、世紀恒通、中科磁業、華是科技20CM首板。盤面上，收漲個股1442只，收跌個股3444只；板塊方面，超導概念、農業、傳媒、數據要素等板塊漲幅居前，生物制品、創新藥、房地產、醫療器械等板塊跌幅居前。

民生證券指出，7月經濟已經出現積極企穩回升信號，7月制造業PMI開始修復。商品來看，價格上升伴隨了供給端開工的增加，也就是量價佐證需求恢復。海外看，全球制造業PMI開始企穩，上海向歐美港口的運價指數已經開始企穩回升。經濟正常修復在途。從海外來看，惠譽下調評級、財政部加速美債發行看，可能意味著否極泰來。惠譽下調評級中最重要的理由就是國債利息/財政收入比會在未來3年大幅上升，這意味著留給美聯儲的壓力在增加。結合非農數據后的市場預期：9月加息概率已大幅下降。兩件事一起看，這意味著美元的階段性反彈已告一段落。同時，TGA賬戶補充速度超預期帶來了流動性緊張（超出2740億），但是考慮到TGA賬戶最終要對外投放，也就意味著脫虛速度加快，貿易流上缺美元的情況將會得到緩解。

民生證券建議關注后續國內需求恢復和海外順風環境的大宗商品相關資產（油、銅、鋁、煤炭、貴金屬、鋼鐵板材）。第二，受益于國內政策預期扭轉，改善此前悲觀預期的“低位資產領域”，盡管近期波動加大，應該布局而不是下車：非銀在活躍資本市場預期下將具有彈性和持續性（保險、券商），房地產政策正在調整，城中村改造下的建筑、建材、房地產、家電等，同時關注。第三，做多中國離不開新能源產業鏈，而全球制造業可能在3-4季度見底回升，提前搶跑可能帶來收益：包括新能源車（整車、鋰電）光伏、專業機械、工程機械、機械零部件等。

【資料圖】

市場概述

指標顯示，市場短線情緒早盤大幅低開，在快速跌破冰點區后，券商板塊以及AI板塊雙雙走強將短線情緒迅速拉起，全天大部分時間圍繞低迷區附近展開窄幅震蕩，最終仍小幅收低。

個股方面，證券板塊首創證券3連板并走出10天5板，超導概念國纜檢測、百利電氣2連板并走出5天4板，傳媒股中原傳媒2連板并走出6天3板。市場連板高度依舊未能突破3連板，但今日個股炸板率僅有6%的罕見低水平，顯示市場整體拋壓出現顯著改善。

指數方面，三大指數全線低開，醫藥、醫療保健板塊延續上周頹勢，加上房地產板塊持續低迷，壓制股指表現。盡管證券板塊屢屢嘗試走強，加上AI、超導等概念局部活躍，但難以提振股指走強，創業板指收跌超1%。滬深兩市今日成交額8901億，較上個交易日縮量1591億。截至收盤，滬指跌0.59%，深成指跌0.83%，創業板指跌1%。

北向資金全天凈賣出24.98億元，其中滬股通凈買入10.76億元，深股通凈賣出35.74億元。

焦點板塊及個股

證券板塊以及金融科技今日逆大盤繼續走強，首創證券3連板并走出10天5板，股價創出上市以來新高。恒銀科技、安碩信息兩只金融科技股走出2連板，國盛金控、哈投股份雙雙漲停。長城證券披露的半年度業績快報顯示，公司上半年凈利潤同比增長105%；而國海證券披露的半年報顯示，公司今年上半年凈利潤同比增長61.68%。截至8月1日，已至少有29家券商（含上市券商及非上市券商）披露業績快報、預告或未經審計半年報業績，有16家券商凈利同比預增、5家券商扭虧為盈、3家虧損縮小。有非銀分析師測算，上市券商今年上半年歸母凈利潤預計增長超過20%。

浙商證券指出，根據歷史經驗，ROE6%左右，板塊平均PB即可修復到1.8倍，PE可修復至30倍以上。2023年行業（中證二級證券板塊）ROE有望回升至6%，且后續政策力度值得期待。據此測算，當前板塊最新PB為1.41倍，綜合來看券商估值修復空間或仍有近28%。

超導概念今日盤中多次異動，今日繼續炒作蔓延至磁懸浮等應用端，國纜檢測、百利電氣雙雙走出5天4板，其中國纜檢測5天內股價實現翻倍，豫光金鉛、創新新材、新筑股份、中科磁業漲停。在韓國研究團隊宣稱發現了全球首個室溫超導材料——“改性鉛磷灰石晶體結構（LK-99）”后，全球掀起了制備材料、復現實驗的狂潮。其中，中國的華中科技大學團隊率先宣布，成功驗證合成了可以磁懸浮的LK-99晶體，并復現了其抗磁性。此外，據羊城晚報報道，為了提高粵港澳大灣區內部的交通便利性和互聯互通，廣深港澳四個城市正在謀劃建設高速磁懸浮交通項目，以實現半小時同城化的目標。

東吳證券認為，當前業內能夠實現大規模商業化落地的超導技術仍然以低溫超導和高溫超導為主。高溫超導產業已步入商業化階段： 高溫超導帶材良率已達到90%，大幅提升產品性能、良率，并且帶材成本降低推動下游應用展開。2023年成為高溫超導應用規模化放量元年，同時磁控晶硅生長爐、磁儲能、磁懸浮等領域的應用正在打開，整體高溫超導應用市場規模數百億元。

數據要素板塊延續上周活躍態勢，中原傳媒2連板并走出6天3板，世紀恒通、安妮股份漲停，卓創資訊、挖金客大漲超10%。消息面上，8月5日，人民數據官微消息稱，公司分別與貴陽大數據交易所、浙江大數據交易中心、杭州國際數字交易中心、武漢長江大數據交易中心、海南國際知識產權交易所等多家數據交易所簽署合作協議。此外，深圳8月7日發布《深圳市優化市場化營商環境工作方案（2023—2025年）》，工作方案指出，要加快培育數據要素市場，健全深圳市公共數據開放平臺，到2025年累計開放數據集總量5000個以上。

中信證券指出，預計一批數據要素政策有望出臺，公共數據的擴大共享和授權運營，數據交易體系的完善和數據產權探索等都是政策的積極發力點。數據要素市場規模有望在2025年邁向2000億新臺階，在2030年突破萬億。

算力概念近期持續走出修復行情，光通信股華西股份2連板，太辰光、兆龍互連漲超10%，另外利通電子漲停，潤建股份、神州數碼、亞康股份、工業富聯漲超10%。消息面上，成都印發《成都市加快大模型創新應用推進人工智能產業高質量發展的若干措施》，其中提到大力發展芯片、服務器整機、液冷設備等高端硬件，聚力推動存儲芯片產業發展。此外，近日，首個由中國企業和專家主導制訂的CPO技術標準《半導體集成電路光互連技術接口要求》(T/CESA1266-2023)正式發布實施。

民生證券指出，當前大算力應用場景的快速發展 將加速推動光模塊從800G進一步向1.6T演進，在1.6T速率下，傳統可插拔光模塊的集成度、功耗等問題將更為凸顯，而具備性能優勢的CPO方案有望作為重要技術路徑迎來加速 發展。

綜合來看，今日兩市全天呈現低開低走，但指數日線以小陰線報收的同時，滬指3260點附近仍體現出較強支撐，市場向下做空動能有限。市場成交金額再度萎縮至9000億附近，券商、房地產兩大板塊走出一定分離，作為過渡熱點的超導概念卻由此盤中走出多次異動，反映市場總體缺乏增量資金態勢下，熱點仍將呈現出快速輪動態勢。值得注意的是，兩市漲停個股數量小幅回升的同時，炸板率顯著下降至僅有6%，也可以從側面印證市場并不具備持續回調動力。總體而言目前市場仍以輪動為主，隨著AI從數據、算力和傳媒大體完成輪動修復，后續或再迎分歧，而受到消息面不及預期以及券商板塊分流吸金拖累走出連續分歧的地產板塊或存在一定回流預期。