個人養老金業務將在2023年1月1日正式施行！目前正以極快速度推進著。

(資料圖)

就在剛剛，證監會確定并發布首批個人養老金基金產品名錄與基金銷售機構名錄，后續將持續定期發布并動態調整。首批名錄包括40家基金管理人的129只養老目標基金，以及37家基金銷售機構。

與此同時，11月18日銀保監會正式印發《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》，對商業銀行開展個人養老金業務進行全面規范，也為基金公司等個人養老金產品管理機構正式開展產品銷售工作打通最后一公里。

一系列動作意味著，個人養老金從頂層設計到實施運作的政策框架已基本搭建完畢，制度試點工作正張弓待發，個人養老金業務離每一位普通人也越來越近。

個人養老金名錄正式發布

129只產品入圍

為養老目標基金增設養老Y類份額是近期多家基金公司的頭等大事，在本周五，首批個人養老金基金完整版名單最終出爐，這也意味著個人養老金參與基金投資只待最后的“發令槍”響。

11月18日，證監會確定并發布首批個人養老金基金產品名錄與基金銷售機構名錄，后續將持續定期發布并動態調整。

從公布的首批名錄上看，共有40家基金管理人旗下129只養老目標基金入選，其中，華夏基金共有９只基金入圍，入圍只數暫列行業第一，南方基金及匯添富基金也分別有８只基金入選，易方達及嘉實基金也各有７只，廣發、華安、銀華、工銀瑞信４家基金公司也均有５只基金入選。

從細分產品類型上看，目標日期型FOF共有50只，目標風險型FOF共有79只，在目標風險型FOF中，偏債混合型FOF數量最多，共有59只，偏股混合型FOF有２只，平衡混合型FOF有１８只。

以三季度末規模統計，首批入圍的１２９只個人養老金基金合計規模接近９００億元，交銀安享穩健養老基金規模超過１５０億元，是目前規模最大的一只養老目標基金，興證全球安悅穩健養老基金規模也超過５０億元。

據悉，根據人社部關于名錄公示的安排，后續在名錄更新過程中，人社部信息平臺和中登公司基金行業平臺將通過系統對接，實時更新發布個人養老金基金產品及基金銷售機構名錄;證監會及基金業協會網站發布的名錄為每季度特定時點更新名錄。

在證監會每季度更新名錄前，符合《暫行規定》規定的新增個人養老金基金和基金銷售機構，在納入人社部和中登公司平臺后，即可參加個人養老金投資基金業務。因此，實時名錄信息以人社部信息平臺及基金行業平臺為準。

對此，廣發基金表示，個人養老金基金名錄的公布，體現了公募基金行業服務個人養老金事業的積極性和主動性。更多產品入選名錄，進一步豐富了個人養老金的投資選擇，有利于未來投資者根據名錄選擇適合自己風險收益水平的好產品；同時，該名錄的動態調整機制，也有利于行業在良性競爭中不斷提高投資管理水平，增強投資者獲得感。

匯添富基金認為，此次名錄正式公布的速度之快，彰顯出相關政策部門和金融監管部門積極推動個人養老金發展的決心，希望引導老百姓盡早樹立“養老要靠投資”的意識。目前，匯添富已經在系統、產品、投研、投教、營銷方面做了積極準備。

而交銀施羅德基金表示，上述產品 Y類基金份額（僅允許投資者通過個人養老金資金賬戶投資的基金份額）的銷售與中國結算基金行業平臺、相關商業銀行、銷售機構等完成了系統聯調聯測，做好了上線銷售準備。未來將努力為投資者提供更專業的個人養老投資服務，以高質量發展助力我國個人養老金市場建設。

個人養老金基金銷售機構名錄發布

37家機構入圍

和個人養老金基金名錄同時發布的是個人養老金基金銷售機構名錄，此次有37家機構入圍。

此次入圍的包括了券商14家，銀行16家，獨立基金銷售機構7家。具體來看，獲得首批個人養老金代銷展業資格的券商包括華泰證券、中信證券、廣發證券、中信建投、招商證券、銀河證券等；而商業銀行則包括了工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等銀行，此外，螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、同花順、雪球、京東肯特瑞等獨立基金銷售機構都在其列。

在此之前，個人養老金業務相關文件就明確，參與基金銷售機構需滿足最近４個季度末股票基金和混合基金保有規模不低于 200 億元，其中，個人投資者持有股票基金和混合基金規模不低于 50 億元。顯然，此次獲批的機構都滿足上述條件。

不僅如此，根據文件顯示，基金管理人及其銷售子公司可以銷售該基金管理人管理的個人養老金基金。也就是說，通過基金公司及銷售子公司也是一個銷售渠道。

據悉，基金銷售機構實施名錄管理，每季度通過中國證監會網站、基金業協會網站、基金行業平臺等向社會發布。

基金君從行業了解，目前各大個人養老金基金銷售機構都在積極籌備，從流程梳理、系統開發、準入測試、制度建設、投資者教育等在積極準備。

國信證券表示，充分發揮全國性大型綜合類證券公司的平臺優勢，積極謀劃布局，全力做好業務籌備工作，成立了個人養老金基金銷售業務領導小組和工作小組，從投教宣傳推廣、業務方案制定、合作伙伴接洽、信息系統建設等方面入手，為個人養老金基金銷售業務實施做了充足準備。

下一步，國信證券將持續做好員工培訓、投資者教育和服務等各項準備工作，確保個人養老金基金銷售業務平穩開展，并繼續加大資源投入，樹立健康科學的養老投資文化等。

看準萬億“大藍海”

成為各大機構“頭號任務”

個人養老金業務是一片萬億級的藍海，各大機構都行動起來，積極備戰期間。

華寶穩健養老FOF基金經理孫夢祎表示，按照世界銀行的“三支柱”養老金體系，政府主導的公共養老金為第一支柱，企業主導的年金為第二支柱，個人養老金屬于第三支柱。根據聯合國《世界人口展望》預測，未來10年我國相對年輕的老齡人口（55-74歲）占比將較快上升，老年撫養比上升至30%，同時第三方數據模型統計顯示未來10年個人養老金的發展空間可能達到數萬億元，截至2021年底，美國公募基金管理的養老金資產規模約為12.6 萬億美元，占公募基金總資產的比重高達47%，是市場中穩定的長期投資者，從這一數據也可以看出滿足養老金投資的養老產品未來一定是一片藍海。

招商基金也表示，個人養老金投資公募基金業務或將帶來一批穩定、優質的長期資金，一是12000元政策試點額度內的產品銷售規模的增長，二是由于社會對個人養老金關注度提升帶來的養老目標基金等具備個人養老金投資特征的產品的增量，有利于資本市場擴容。同時，這有利于改善我國資本市場個人投資者占比過高、波動風險較大的現狀，促進資本市場良性發展。

上述人士表示，究其原因，一方面，我國人口基數龐大，即將進入老齡化社會，發展商業養老金融產品有助于補充社會養老金資金；另一方面，養老基金追求中長期穩健收益，同時發揮公募基金在權益投資方面的優勢，兩者結合可使得資本市場和養老金增值形成良性循環，共同發展。

富國基金表示，近期做足準備，第一，加強團隊的投資研究體系建設，不斷提升投研能力，以投研帶動業績，業績帶動規模；第二，高度重視FOF產品風險收益特征的穩定性，打造定位清晰的養老目標基金，不斷豐富養老目標基金的產品線。

“養老FOF注定是重持營、輕首發的一類產品，持有人若有良好的投資體驗，就能通過定投等方式和產品的規模之間形成良好的正向循環，對市場形成真正意義的長錢。”富國基金相關人士表示，在這過程中，投資者的參與率比規模更重要，做好投資者養老理財投教工作，探索有效的客戶畫像需求定位方法，為投資者提供個性化的養老理財解決方案，引導投資者從長期視角進行基金投資，將投資者的持基體驗和長期回報統一起來，形成基金收益到基民收益之間的高轉化率，這將是養老目標基金規模增長的動力來源。

附：129只個人養老金基金名錄